Kapitalizacja odsetek.

Co to jest kapitalizacja odsetek.

Każdy kto zakładał lokatę bankową słyszał o kapitalizacji odsetek. Spróbujmy wyjaśnić co tak naprawdę kryje się pod tym pojęciem. Jest nawet specjalny wzór za pomocą którego można ocenić, czy dana lokata jest atrakcyjna. Sprawdźmy to. Kapitalizacja odsetek jest niczym innym jak dopisaniem odsetek do aktualnej wartości naszego kapitału. Taka operacja w głównej mierze jest korzystna dla inwestora. Dopisanie odsetek do salda lokaty zwiększa jej podstawę i tym samym następne odsetki będą naliczane od większej kwoty niż ta, która była na początku wpłacona na lokatę. Efektem takiego działania jest to, ze z miesiąca na miesiąc mamy więcej. Kapitalizacja odsetek działa tak naprawdę na zasadzie procentu składanego. Załóżmy że zakładamy lokatę roczną i wpłacamy na nią 10 000 złotych. Oprocentowanie nominalne lokaty wynosi 6% w skali roku. Jest to lokata w przypadku, której odsetki kapitalizowane są co kwartał. Mówiąc inaczej co trzy miesiące odsetki będą dopisywane do bieżącej wartości naszego kapitału. Jaki będzie nasz zarobek po roku? Można wyliczyć, że oprocentowanie w skali kwartału wyniesie 1,5%. Otrzymaliśmy to w taki sposób, że rok ma 4 kwartały, a oprocentowanie nominalne było równe 6%, to trzeba było te 6% podzielić na 4 kwartały. Stąd mamy oprocentowanie 1,5% w skali kwartalnej.

W pierwszym kwartale wpłaciliśmy 10 000 złotych. Uda nam się wypracować odsetki w wysokości 150 złotych. Zostaną one dodane do kapitału początkowego i tym samym w drugim kwartale zostaną naliczone odsetki od kwoty 10 150 złotych. Da nam to kwotę 152,25 złotych. W trzecim kwartale naliczone będą odsetki od kwoty 10 302,25 złotych co da nam tytułem odsetek kwotę 154,53 złotych. Kapitał początkowy w kwartale czwartym będzie równy 10 456,78 złotych. Wyliczając od niego odsetki uzyskamy sumę 156,85 złotych. Kapitał końcowy po roku będzie równy 10 613,63 złote. Jak łatwo wyliczyć wpłacając na lokatę roczną kwotę 10 000 złotych, przy kapitalizacji co kwartał, uda nam się wyciągnąć zysk netto w wysokości 613,63 złotych. Bez uwzględnienia podatku nasz zysk stanowi około 6,14%. Jak łatwo wywnioskować kapitalizacja odsetek co kwartał będzie dla nas bardziej opłacalna niż kapitalizacja na koniec roku. Wówczas zarobek netto stanowiłby 6% włożonego na lokatę kapitału. Obliczając zysk dla takiego samego kapitały, ale z miesięczną kapitalizacją odsetek uda nam się zarobić jeszcze więcej. W tym przypadku oprocentowanie w skali miesiąca będzie równe 0,5%. Wystarczyło podzielić oprocentowanie 6% na dwanaście miesięcy. Analogicznie do poprzedniego przykładu w pierwszym miesiącu mamy kapitał początkowy 10 000 złotych. Odsetki od niego wyniosą 50 złotych, co da nam kapitał końcowy wynoszący 10 050 złotych i jednocześnie taki będzie kapitał początkowy w miesiącu drugim. W miesiącu drugim zarobimy 50,25 złotych, w trzecim 50,50 złotych, w czwartym 50,75 złotych, w piątym 51,10 złotych, w szóstym miesiącu zarobek będzie równy 51,20 złotych co da nam kapitał końcowy w wysokości 10 303,77 złotych. W kolejnych miesiącach zarobek będzie następujący: w miesiącu siódmym zarobimy 51,52 złote, w ósmym 51,78 złotych, w dziewiątym uzyskamy odsetki w wysokości 52,04 złotych, w dziesiątym 52,30 złotych, w jedenastym 52,56 złotych, zaś w dwunastym miesiącu zarobimy 52,82 złote. Kapitał końcowy po roku będzie wynosił 10 616,79 złotych. Zarobek netto na lokacie będzie równy 616,79 złotych. Jak widać uda nam się zarobić więcej przy kapitalizacji odsetek co miesiąc niż co kwartał. Różnica nie jest ogromna, ale jest.

 

[back top top]